导语
最高检最新发布的典型案例披露，一场披着“大宗现货”外衣的融资骗局，将同一批铝锭反复出售给41家国内外企业，累计吞噬资金68亿元。五年时间里，幕后操盘者如何瞒天过海？检察机关又怎样抽丝剥茧，完成定性、追赃与平等保护？
豪车与仓库：高阶“人设”背后的资金黑洞
陈某的名字曾频繁出现在长三角贵金属圈。自2011年起，他先后设立四家贸易公司，主营铝锭现货，并于2017年挖角期货老将孙某出任总经理。随着行情逆转，公司账面亏损迅速放大。为堵窟窿，2018年底起，陈某、孙某在宁波港控股仓储节点，注册五家空壳贸易公司，并联手仓库负责人赵某，启动“一货多卖”连环套。
套路并不复杂：先以15%的保证金诱惑买家，再出具虚假仓单、入库单，承诺随时可提货；当客户集中盘库时，他们则利用时间差、货位搬移、重复质押等手段，制造“库存充裕”假象。所得货款大部分被拿去补仓期货亏损、支付高额返利及个人高消费。雪球越滚越大，缺口最终锁定在68亿元。
从民事欺诈到合同诈骗：检方如何精准“画像”
案件初看像合同纠纷，但宁波市、镇海区两级检察机关提前介入后，围绕“非法占有目的”展开穿透式审查。通过恢复聊天记录、调取5200余个账户流水、复盘财务账册，检方发现陈某早在2018年11月已资不抵债，却继续虚构履约能力，其行为已超出民事欺诈范畴。
2023年7月，公安机关以涉嫌合同诈骗罪将陈某、孙某等六人移送审查起诉。2025年2月一审宣判：陈某被判无期并处没收全部个人财产，孙某获刑十三年六个月，罚金6000万元；其余四名共犯亦获相应刑罚。同年8月，二审裁定驳回上诉、维持原判。
全流程追赃：穿透资产迷雾，锁定26亿可执行财产
68亿损失能否挽回，是受害企业最关心的问题。浙江检察机关在侦查、起诉、审判各阶段同步推进“追赃地图”：查封房产93套、车库2个，扣押豪车12辆，冻结对外投资股权3家，累计查明可执行资产约26亿元，其中现金及易变现财物超8亿元。后续，法院将按照债权比例制定返还方案，平等保护国有、民营及外资主体。
典型案例启示：大宗商品“看货”环节亟待科技赋能
最高检经济犯罪检察厅点评指出，铝锭“一货多押”案暴露了大宗商品现货融资的普遍痛点——仓库信息孤岛、仓单真伪难辨。未来，应推广区块链仓单、物联网货位监控等数字工具，实现“货、单、权”实时匹配；同时，企业应加强尽调，警惕远低于市场价的保证金诱惑，避免落入高杠杆融资骗局。
（完）